另從調整結構上看，在上述幾家城農商行中，五年期整存整取的利率調整幅度相對較大，與此前股份行調整情況相似。這可能是由于，在目前存款定期化較為嚴重的背景下，中小銀行對于長期限定期存款吸收需求下降，進而會適度控制5年期定期存款吸收力度。

　　同時，光大證券（15.550， 0.19， 1.24%）金融業(yè)首席王一峰稱，銀行對未來繼續(xù)壓降新發(fā)放貸款利率點差也有一定預期，并不希望客戶過多通過3年期以上的存款來提前“鎖定”收益，進而加劇利率風險，這也是銀行下調5年期存款利率的主要原因。

　　整體來看，周茂華表示，部分中小銀行調整存款利率是對近年來存款超預期增長的反應，也不排除是根據市場情況“調整”之前相對偏高的定價，即利用存款利率市場化調節(jié)機制，主動管理負債成本，緩解凈息差收窄和盈利壓力。

　　未來存款利率或持續(xù)走低

　　但還需注意的是，下調存款利率并不是中小銀行這一時期的普遍操作，有多家銀行則上調了存款利率。

　　如中牟鄭銀村鎮(zhèn)銀行三個月、半年、一年、二年、三年整存整取產品分別上調了30BP、35BP、75BP、70BP和75BP;宜陽農商銀行將一年、兩年、三年期定期存款利率分別上調至2.25%、2.7%、3.3%。“這可能是為了沖刺‘開門紅’攬儲，側面也反映了中小銀行負債壓力較大。”前述城商行分行高管稱。

　　不過，業(yè)內的共識在于，近年來年末攬儲氛圍沒那么高了，以往存款送豬肉、送大米、送香油的情況越來越少見。特別是經歷了去年9月份的利率下調后，多數銀行在當前選擇維持存款利率不變。

　　日前公布的數據顯示，2022年住戶存款增加17.84萬億元，刷新史上紀錄，同比多增近8萬億。居民存款的高增也使得存款定期化特征越發(fā)明顯，居民部門定期存款占比已從去年初的65%升至年底的69%。“由于長久期存款增多，銀行負債成本下降偏慢，而信貸需求仍未恢復，銀行存在下調存款利率的動力。”