資金流量指標(biāo) MFI

公式概說

1.MF＝TP×成交金額

2.分辨PMF及NMF值

3.如果當(dāng)日MF〉昨日MF，則將當(dāng)日的MF值視為當(dāng)日PMF值。而當(dāng)日NMF值＝0。

4.如果當(dāng)日MF＜昨日MF，則將當(dāng)日的MF值視為當(dāng)日NMF值。而當(dāng)日PMF值=0。

5.MFI＝100-（100÷(1＋MR)）

*參數(shù)一般設(shè)定為14天，可以自行修改。

MFI資金流量指標(biāo)是將RSI加以修改后演變而來。RSI以成交價(jià)為計(jì)算基礎(chǔ)；MFI指標(biāo)則結(jié)合價(jià)和量，將其列入綜合考慮的范圍。可以說，MFI指標(biāo)是成交量的RSI指標(biāo)。

指標(biāo)公式只是計(jì)算程序，重要的是計(jì)算式里的內(nèi)涵。以RSI、STIX、MFI指標(biāo)為例，一個(gè)是評(píng)估價(jià)格的作用，一個(gè)是評(píng)估大盤的作用，一個(gè)是評(píng)估資金的作用，三者各有其不同的意義存在。如果僅單純參考RSI指標(biāo)，則股民只能了解價(jià)格波動(dòng)的狀況，而無法衡量資金及整體市場的脈動(dòng)。

指標(biāo)劍法

1.MFI＞80時(shí)，代表資金短期過熱訊號(hào)。但是必須等待MFI指標(biāo)再度向下跌破80時(shí)才能確認(rèn)資金轉(zhuǎn)向。

2.MFI＜20時(shí)，代表資金短期冷卻訊號(hào)。但是必須等待MFI指標(biāo)再度向上突破20時(shí)才能確認(rèn)資金轉(zhuǎn)向。

3.MFI在80左右的水平出現(xiàn)一頂比一頂?shù)秃凸蓛r(jià)‘背離’的現(xiàn)象時(shí)，可視為中期反轉(zhuǎn)下跌的訊號(hào)。

4.MFI在20左右的水平出現(xiàn)一底比一底高和股價(jià)‘背離’的現(xiàn)象時(shí)，可視為中期反轉(zhuǎn)上漲的訊號(hào)。

5.MFI指標(biāo)連續(xù)兩次向下交叉其平均線時(shí)視為賣出訊號(hào)（平均線一般設(shè)定為6天）。

6.MFI指標(biāo)連續(xù)二次向上交叉其平均線時(shí)視為買進(jìn)訊號(hào)（平均線一般設(shè)定為6天）。

深入講解

資金流量指標(biāo)的超買超賣作用和w％R、RSI……等指標(biāo)相類似。但是，超買超賣和反轉(zhuǎn)的定義必須澄清。一般而言超買超賣的現(xiàn)象被視為短期的訊號(hào)。超買之后的下跌只能將其視為暫時(shí)的回檔，超賣之后的上漲視其為暫時(shí)的反彈。如果以超買超賣訊號(hào)來確認(rèn)是一種粗糙的評(píng)估，失誤率相當(dāng)高。

經(jīng)過長期測(cè)試的結(jié)果，利用‘背離’訊號(hào)確認(rèn)股價(jià)的反轉(zhuǎn)可靠度較高。而MFI指標(biāo)的‘背離’訊號(hào)比RSI指標(biāo)的‘背離’訊號(hào)更能忠實(shí)的反應(yīng)股價(jià)的反轉(zhuǎn)現(xiàn)象。一次完整的波段行情至少都會(huì)維持一定相當(dāng)?shù)臅r(shí)間，反轉(zhuǎn)點(diǎn)出現(xiàn)的次數(shù)并不會(huì)太多。如果指標(biāo)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)訊號(hào)的次數(shù)太頻繁，發(fā)生假訊號(hào)的可能性必然增加。基于如此，指標(biāo)參數(shù)的周期最好不要設(shè)得太短，以免產(chǎn)生指標(biāo)陷阱過多的困擾。

將MFI指標(biāo)的參數(shù)設(shè)定為14天時(shí)其背離訊號(hào)產(chǎn)生的時(shí)機(jī)大致上都能和股價(jià)的頂點(diǎn)吻合。因此在實(shí)際使用本指標(biāo)時(shí)，在參數(shù)設(shè)定方面應(yīng)盡量維持14天的原則。

理論上講，價(jià)漲量增及價(jià)跌量縮是一種慣性作用。股價(jià)進(jìn)行波段漲升時(shí)成交量必須伴隨上升。

MFI指標(biāo)爬升至80以上時(shí)代表短期內(nèi)資金有消耗過量的疑慮。但是這只是一種警告而已，未來必須視MFI指標(biāo)是否持續(xù)下降才能確認(rèn)資金已經(jīng)退潮。當(dāng)然一個(gè)資金已經(jīng)退潮的行情不僅不利于股價(jià)的推升更容易造成股價(jià)回檔。

當(dāng)MFI指標(biāo)下降至20以下的水平時(shí)代表短期內(nèi)資金已達(dá)冷卻的效果。但是雖然股價(jià)經(jīng)常在資金冷卻至一定極限后開始彈升。不過也有可能因?yàn)槭袌銮榫w過度沮喪的原故，造成股價(jià)變成一灘死水，形成在底部區(qū)盤整的局面。

試想，當(dāng)你剛結(jié)束劇烈的運(yùn)動(dòng)后，心臟噗咚噗咚的跳，這時(shí)候要你立刻冷靜下來那是絕對(duì)是做不到的。同樣的道理當(dāng)股市正熱絡(luò)的時(shí)候，股民的情緒亢奮，想在短時(shí)間內(nèi)讓股民恢復(fù)理性也是不可能的。  因此，當(dāng)MFI指標(biāo)到達(dá)資金超買的狀況時(shí)不一定需要立刻做出反應(yīng)，等待資金再稍微退潮一點(diǎn)確認(rèn)能量已經(jīng)消失時(shí)再執(zhí)行賣出的動(dòng)作不遲。

底部區(qū)的資金狀況與頭部區(qū)不同，想煮開一壺冷水還容易，想煮開一壺冰水可沒那么簡單。股價(jià)的漲升雖然必須伴隨成交量。但是，底部區(qū)成交量的擴(kuò)增，卻不一定能立刻促使股價(jià)上漲。成交量就好比熱能與燃料一般，對(duì)一個(gè)已經(jīng)冷卻的行情，必須一次又一次的加溫，才能刺激他的活絡(luò)。

例如，你要開始運(yùn)動(dòng)前會(huì)先暖暖身，這是自然現(xiàn)象，因此，MFI指標(biāo)在底部區(qū)的訊號(hào)表現(xiàn)會(huì)比較遲緩。我們應(yīng)該等待MFI指標(biāo)完成一波又一波的加熱波動(dòng)后，再確認(rèn)買進(jìn)的動(dòng)作。所得一波又一波的加熱，就是一底比一底高的‘背離’走勢(shì)。

注意！MFI指標(biāo)確認(rèn)反轉(zhuǎn)的訊號(hào)主要運(yùn)用的頭部區(qū)。底部區(qū)的反轉(zhuǎn)的訊號(hào)主要運(yùn)用在頭部區(qū)。底部區(qū)的反轉(zhuǎn)確認(rèn)可靠性較低。

（責(zé)任編輯：張曉軒）