行業(yè)主題基金，顧名思義，就是集中投資于某一個行業(yè)或者某一個區(qū)域、某一個策略、某一個主題的股票的基金，一般有股票基金，偏股混合基金、靈活配置基金等，這類基金相較于其他股票基金或者混合基金來說風險性和收益性更高，受行業(yè)、策略等的影響比較大。

　　行業(yè)主題基金具有什么樣的特點呢?

　　第一，持倉集中度比較高

　　行業(yè)主題基金和我們常說的雞蛋分籃子裝，分散風險的投資理念不同，這類基金強調(diào)的就是集中持倉某個行業(yè)內(nèi)的個股，如何判斷一只基金是否為行業(yè)主題基金呢?最直觀的，就是通過基金的名字判斷，很多基金名字會直接表現(xiàn)出來，比如說帶有醫(yī)療、新能源、行業(yè)主題這類的字眼，或者可以通過業(yè)績表基準來判斷，業(yè)績比較基準中某個行業(yè)指數(shù)的占比比較高，達到60%以上的，最真實的就是通過基金的定期報告中行業(yè)集中度或者是持股明細判斷了。

　　第二，基金波動大

　　行業(yè)主題基金的收益彈性是比較高的，特別是對于那些周期性較強的行業(yè)來說，大部分年化波動率在26%以上，在踩對了風口的時候，收益相比于其他權(quán)益類基金更高，而行業(yè)調(diào)整的時候，持倉集中度越高，下跌的風險越高。這既是優(yōu)勢也是風險。是風險偏好型和短期擇時交易型的投資者的心頭好，如果是保守型的投資者建議選擇避免。

　　如何選擇行業(yè)主題基金呢?

　　選對行業(yè)

　　如果對行業(yè)沒有了解建議避免行業(yè)主題基金，選擇好的行業(yè)主題基金的第一步就是選對黃金賽道，就難今年上半年來說，科技、醫(yī)藥行業(yè)都有非常亮眼的表現(xiàn)，在基金今年的收益率排行榜上，這幾類基金占據(jù)了大半壁江山，那些早早持有了這些行業(yè)基金的投資者也狠狠享受了一波收益。當然，除了短期內(nèi)的行業(yè)風口，更要注重行業(yè)未來長期的成長空間，畢竟基金是考慮長期投資的。如果是選了一個夕陽行業(yè)，再怎么樣也不會有太大的空間。

　　交易策略的選擇

　　做基金投資一定要注意行業(yè)和資產(chǎn)配置，行業(yè)主題基金本身風險比較高，不建議把所有的資金都砸在行業(yè)主題基金上，而是要均衡配置，可以用大部分資產(chǎn)配置長期業(yè)績表現(xiàn)比較穩(wěn)健的寬基指數(shù)基金或者權(quán)益類基金，然后部分資金配置行業(yè)主題基金，只是比較適合大部分投資者的情況，每個人根據(jù)自身標準做配置比例的調(diào)整。

　　精選行業(yè)主題基金

　　選好了賽道，設(shè)定了配置比例，最后就是精選這個行業(yè)的的主題基金了，投資者可以結(jié)合過往長期業(yè)績和短期業(yè)績，比如近3個月收益率，近3年收益率的情況，再綜合換手率，最大回撤指標，基金經(jīng)理的情況做最后的選擇。