股票價(jià)格的運(yùn)動(dòng)，從長(zhǎng)期看受價(jià)值規(guī)律支配，價(jià)格總是圍繞著價(jià)值波動(dòng)。但從一段時(shí)間看，股價(jià)的變化是特定時(shí)期供求關(guān)系直接作用的結(jié)果，而某一特定的時(shí)期股票市場(chǎng)總供給和某一個(gè)股的總股本（或流通股）是相對(duì)不變的，因此，從某一時(shí)段說(shuō)，股價(jià)的變動(dòng)主要取決于需求的變動(dòng)，即資金的流向。資金的流向是影響股票價(jià)格最直接的因素，當(dāng)資金大量流入股票，股價(jià)就大幅度上升；當(dāng)資金大量流出時(shí)，需求大幅度減少，股票供過(guò)于求，股價(jià)自然下跌。正因?yàn)槿绱耍�投資者選股購(gòu)股一定要看準(zhǔn)整個(gè)股市里資金進(jìn)出的總趨向，一定要看準(zhǔn)你所選擇的股票有大機(jī)構(gòu)正在投入資金不斷購(gòu)買，即有資金不斷有計(jì)劃有組織地流入該股。幾年股市的運(yùn)作已經(jīng)證明某一個(gè)股的流通籌碼只有完成弱者向強(qiáng)者的轉(zhuǎn)移，方可能有強(qiáng)勢(shì)的表現(xiàn)。對(duì)一個(gè)新興的投機(jī)性較強(qiáng)的股市而言，如果某一個(gè)股流通的大部分籌碼流入大機(jī)構(gòu)手中（不論是因?yàn)槌袖N、配股還是二級(jí)市場(chǎng)吸籌），則該股遲早將有驚人的表現(xiàn)；如果哪類個(gè)股的流通股在主力炒作后多數(shù)籌碼流入中小投資者的手中，則這些個(gè)股的市場(chǎng)表現(xiàn)將在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期里疲弱，前者如大冷，后者如國(guó)企大盤(pán)股，因此研究分析資金流向?qū)ν顿Y者尤其是短線（1）股票價(jià)格經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的下跌以后，成交量會(huì)逐步遞減到過(guò)去的底部均量附近，此時(shí)，股價(jià)的波動(dòng)幅度越來(lái)越小，并停止下跌，成交量也萎縮到極限。此后，成交量逐步遞增，乃至出現(xiàn)放巨量的現(xiàn)象，說(shuō)明可能有大資金介入該股，因此，投資者應(yīng)特別關(guān)注成交量形成“散兵坑”的個(gè)股。“散兵坑”形成過(guò)程，右半球成交量不斷遞增，成“散價(jià)”大幅度上升，成交量劇增，表示供求關(guān)系已經(jīng)發(fā)生改變，已經(jīng)有大資金在建倉(cāng)吸籌了；指數(shù)跌，個(gè)股價(jià)格不跌的股票尤其應(yīng)引起注意。　　（2）在股價(jià)變動(dòng)過(guò)程中的相對(duì)低位，形成雙底、圓底等技術(shù)形態(tài)，突然有一天產(chǎn)生跳空缺口，配合成交量的有效放大，說(shuō)明已經(jīng)有大資金進(jìn)入該股。
　　（3）在股價(jià)經(jīng)歷一定的跌幅后，某一個(gè)股價(jià)價(jià)格率先開(kāi)始溫和上漲，或大盤(pán)指數(shù)下跌已有相當(dāng)幅度，某一個(gè)股也在下跌，但某一個(gè)股的換手率較高（明顯高于大盤(pán)的換手率），這類個(gè)股有可能有大資金進(jìn)入，一般來(lái)說(shuō)，在低價(jià)區(qū)換手率較高，表示有大資金在進(jìn)倉(cāng)，在高價(jià)區(qū)換手率較大，則可能有大資金在流出。
　　（4）由于特定的政策原因或其它原因，股價(jià)產(chǎn)生連續(xù)暴跌的情況，此時(shí)在低檔出現(xiàn)大成交量而股價(jià)沒(méi)有出現(xiàn)進(jìn)一步下跌，此即表示有大資金在進(jìn)貨。
　　（5）股價(jià)在連續(xù)下跌20％至30％以后，股票已具有相當(dāng)?shù)耐顿Y價(jià)值，股價(jià)形成小箱體整理的局面，此時(shí)，股價(jià)忽然向下跌破箱底，同時(shí)出現(xiàn)較大的成交量，此后不跌，股價(jià)又回升到原先的箱體之上，要留心是否有大資金在建倉(cāng)。
　　（6）5天、10天的成交量平均線開(kāi)始向上移動(dòng)，或5天、10天成交量均線橫向移動(dòng)，而某一天或連續(xù)幾天成交量突破均線，表示有大機(jī)構(gòu)在底部收集籌碼。
　　（7）在某一個(gè)股的相對(duì)低價(jià)區(qū)域，市場(chǎng)平時(shí)交易不多，某日突然出現(xiàn)大手成交，如果大手交出現(xiàn)而成交價(jià)比剛完成的成交價(jià)還高，顯示有大機(jī)構(gòu)愿意高價(jià)掃貨，這類個(gè)股值得留心。
　　（8）在大成交量出現(xiàn)以后，有時(shí)個(gè)股會(huì)再現(xiàn)股價(jià)上升不需要成交量配合，價(jià)升量縮的情況，說(shuō)明該股已經(jīng)有大主力介入，且正在拉抬股價(jià)，此后，如大盤(pán)漲，這一個(gè)股不漲，而成交量非常萎縮，表示大資金沒(méi)有流出意愿，或無(wú)法流出，這時(shí)股價(jià)的震蕩可能是機(jī)構(gòu)的洗盤(pán)動(dòng)作。如果產(chǎn)生大盤(pán)上漲這一個(gè)股不甚至下跌，成交量不時(shí)放大的情況，應(yīng)留心有大機(jī)構(gòu)在出貨。
　　（9）當(dāng)股票價(jià)格持續(xù)上漲數(shù)日之久，出現(xiàn)急劇增加的成交量，而股價(jià)上漲乏力，甚至出現(xiàn)利好下跌的情況，顯示股價(jià)在高檔大幅震蕩，成交量放大時(shí)，有大機(jī)構(gòu)的資金在流出市場(chǎng)。
　　（10）在股價(jià)經(jīng)過(guò)大幅上升后，如果出現(xiàn)股價(jià)上升，成交量卻逐漸遞減的情況，此時(shí)的股價(jià)只是靠人們的信心在維持，顯示有資金正在從這一個(gè)股撤離。
　　在某一特定的股市運(yùn)行階段，個(gè)股表現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者愈弱，幾乎是證券市場(chǎng)的一個(gè)必然現(xiàn)象，仔細(xì)分析，強(qiáng)勢(shì)股之所以恒強(qiáng)是大資金介入的必然結(jié)果，因此判別個(gè)股是否有資金介入，可以用股價(jià)變化的強(qiáng)弱程度來(lái)衡量。這里引用股票相對(duì)價(jià)格強(qiáng)度這一概念來(lái)衡量股票強(qiáng)弱的客觀程度。公式如下：
　　相對(duì)價(jià)格強(qiáng)度＝某一特定時(shí)期個(gè)股的漲跌幅度／某一特定時(shí)期大盤(pán)指數(shù)的漲跌幅度＊100％
　　某股相對(duì)價(jià)格強(qiáng)度的數(shù)值較大，說(shuō)明股票走勢(shì)強(qiáng)，說(shuō)明有資金正在或已經(jīng)流入該股。相反如其數(shù)值較小甚至是負(fù)值，說(shuō)明有資金正在流出或者該股無(wú)主力介入的跡象。當(dāng)然，有時(shí)某一個(gè)股大資金介入后主力從某一策略出發(fā)考慮會(huì)實(shí)行洗盤(pán)或壓盤(pán)等手法使該股的市場(chǎng)表現(xiàn)暫時(shí)較弱，這一情況投資者應(yīng)加以區(qū)別。一般而言，有頭腦的投資人，其選中的股票相對(duì)價(jià)格強(qiáng)度就大70至80以上，強(qiáng)勢(shì)股往往是某一段行情的主題股，強(qiáng)勢(shì)股在股市大盤(pán)上升時(shí)，會(huì)比大盤(pán)指數(shù)升得快，在股市下跌時(shí)則降得慢，降幅小；也不排除在大盤(pán)盤(pán)整和下跌時(shí)，這些個(gè)股也會(huì)上升。而弱勢(shì)股的市場(chǎng)表現(xiàn)正好相反，譬如，在前段行情中跟蹤魯潤(rùn)股份、遠(yuǎn)洋漁業(yè)等強(qiáng)勢(shì)股買入，能避免大盤(pán)下跌的風(fēng)險(xiǎn)，說(shuō)明有大資金介入的個(gè)股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)往往有其強(qiáng)的理由，有其內(nèi)在的良好的基本因素作后盾，因此對(duì)一般投資者來(lái)說(shuō)，最重要的是要摒棄個(gè)人的臆測(cè)，個(gè)人對(duì)某類個(gè)股的偏好，去正視市場(chǎng)正在發(fā)生的事實(shí)。股票的相對(duì)價(jià)格強(qiáng)度所代表的就是股市中最基本的現(xiàn)實(shí)，就是大資金的流向；可以認(rèn)為，股票相對(duì)價(jià)格強(qiáng)度是股市投資中最重要、最客觀的選擇標(biāo)準(zhǔn)之一。
操作的投資者選股有相當(dāng)?shù)膮⒖純r(jià)值

市場(chǎng)主力操作股票一般以下列法則為依據(jù)： 　　（1）市場(chǎng)人氣狀態(tài)決定股價(jià)的漲跌。
　　（2） 供求關(guān)系的變化是股價(jià)變動(dòng)的根源
　　（3） 股價(jià)的操作必須靈活，不能一味做多或做空。
　　（4） 必須有能力控制籌碼。
　　（5） 操作必須理性，對(duì)散戶心理的了解必須透徹。
　　市場(chǎng)主力操作股價(jià)并不是件輕松的事，因?yàn)橘Y金大，又要考慮到散戶的心態(tài)，大勢(shì)走向等等。而散戶的行為比主力靈活得多，這就為散戶賺錢(qián)創(chuàng)造了條件。散戶最佳的選股策略是選擇那些主力吸貨完成剛剛開(kāi)始拉升的股票，然后在主力出貨之前或剛剛開(kāi)始出貨時(shí)賣出。要做到這些，必須注意跟隨主力的策略。
　　散戶捕捉主力行蹤的方法不外乎兩種：其一是從成交量上分析，從走勢(shì)上看出主力意圖。要做到這一點(diǎn)，必須加強(qiáng)看盤(pán)功夫的鍛煉，全面掌握各種技術(shù)分析方法。關(guān)于如何從盤(pán)面上看出莊家的行動(dòng)，說(shuō)起來(lái)是十分豐富的話題，但無(wú)論如何，散戶先應(yīng)該掌握基本的技術(shù)分析方法，比如你想成為一個(gè)武林高手，必定要先練基本功，馬步弓步直沖拳等等。在此基礎(chǔ)之上，你要練一些套路，這些套路可以比主力操盤(pán)的常見(jiàn)手法，比如說(shuō)洗盤(pán)、拉抬等等，當(dāng)你熟悉了主力操作的各種常用手法之后，一般的敵人已經(jīng)不是你的對(duì)手了。
　　但是，練好了套路并非就是天下無(wú)敵了，你還要向更高的境界沖擊。有時(shí)你會(huì)被莊家的花招所迷惑，或者，你明明知道莊家在洗盤(pán)，卻還是因?yàn)楹ε露鴴伋鍪种械墓善薄＿@時(shí)你面對(duì)的問(wèn)題不是技術(shù)上的了，而在于你功力不夠。即使你掌握了所有花拳繡腿套路，你仍然敵不過(guò)兇悍的莊家的簡(jiǎn)單招術(shù)，這時(shí)候，你面臨戰(zhàn)勝莊家的第二境界，即如何加強(qiáng)自己的內(nèi)功，如何接得住兇狠的莊家那一拳。
　　散戶捕捉主力行蹤的另一種方法，是從主力制造的種種市場(chǎng)氣氛中看出主力的真實(shí)意圖，即從市場(chǎng)氣氛與莊股實(shí)際走勢(shì)的反差之中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，在主力吸貨的時(shí)候，常常會(huì)有各種利空消息出來(lái)。如果你看到股評(píng)家們?cè)跇O力唱空，但這只股票的走勢(shì)分明顯示出莊家吸貨的痕跡，那還有什么疑問(wèn)呢？在主力出貨的時(shí)候，往往當(dāng)天各種股評(píng)都會(huì)推薦該股，似乎一定要在今天買入才能甘心，但該股當(dāng)日竟沖高回落，成交量巨大，那么不是主力出貨又是什么呢？
　　散戶平時(shí)要加強(qiáng)個(gè)股的基本分析及炒作題材分析，借以找出可以被主力介入的個(gè)股，除了多注意關(guān)于上市公司的各種報(bào)導(dǎo)之外，更須多注意籌碼歸向分析，追蹤盤(pán)面浮碼多少，如果發(fā)現(xiàn)浮碼日益減少，應(yīng)密切注意。
　　散戶介入每只股票之前，必須考慮風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬之比例，必須注意到介入該股的價(jià)位與長(zhǎng)期底部的距離，乖離率大小等因素。散戶跟隨主力時(shí)選擇理想的底部介入才是最佳的安全策略。畢竟股價(jià)要大漲，必須要有健全而完整的底部圖形，籌碼安全性高，將來(lái)上升的阻力才會(huì)小。底部結(jié)構(gòu)不理想的個(gè)股，很難有好的表現(xiàn)。投資者千萬(wàn)不要忽視一個(gè)完整的底部圖形，更不要無(wú)視它的威力。嘲弄或不信任完美圖形的人，無(wú)異與市場(chǎng)趨勢(shì)作對(duì)，逆行情而操作是會(huì)受到重創(chuàng)的。
　　幾乎所有的堅(jiān)實(shí)的底部，在它的低點(diǎn)或是平臺(tái)部位都會(huì)出現(xiàn)成交量縮減的局面，這種現(xiàn)象表示賣壓已經(jīng)消竭，持股者不再愿意殺低。
　　如果此后，成交量再一路放大且股價(jià)收漲，那就表示有一股新的力量介入。主力進(jìn)場(chǎng)作多的意圖表現(xiàn)無(wú)遺，投資者可以大膽跟進(jìn)，利潤(rùn)必遠(yuǎn)大于風(fēng)險(xiǎn)。
　　總的來(lái)說(shuō)，散戶操作股票的幾大要點(diǎn)是：
　　（1） 判斷大勢(shì)
　　（2） 選中好股票
　　（3）不斷換股以應(yīng)付輪炒
　　其中判斷大勢(shì)并不太難，選股才是致勝的重要關(guān)鍵，而應(yīng)付輪炒則是使自己資本迅速擴(kuò)張的好方法。
　　但是選對(duì)股票不一定能賺大錢(qián)，如果投資者只知道何時(shí)買入而不知道何時(shí)賣出，就會(huì)和大多數(shù)無(wú)知的投資者一樣，眼睜睜看著股票大漲，又眼睜睜看著它跌回去，所有利潤(rùn)都如過(guò)眼煙云，白忙一場(chǎng)。長(zhǎng)抱股票未必是一種高明的操作方法，如果死抱一只毫無(wú)希望的股票根本就不可能賺錢(qián)。
　　當(dāng)市場(chǎng)的主要趨勢(shì)發(fā)生改變時(shí)，投資者必須察覺(jué)到這一趨勢(shì)變化，絕不可忽視它而盲目樂(lè)觀，死抱股票。主力的操作也有著階段性和節(jié)奏感，一旦目標(biāo)達(dá)到，主力會(huì)毫不猶豫地出貨，這是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的開(kāi)始。所以，散戶跟隨主力必須要清楚判斷主力出貨的時(shí)機(jī)這才是勝利的最后保證。
　　在股市中要迅速賺大錢(qián)就必須盯緊主力，漲時(shí)應(yīng)重勢(shì)，而不必考慮其業(yè)績(jī)?nèi)绾危�股價(jià)是沒(méi)有定數(shù)的，高了可以高，低了可以更低，股價(jià)只有漲跌之分別。這是股票操作者應(yīng)有的基本認(rèn)識(shí)，不能以為垃圾股就不會(huì)成為黑馬。事實(shí)上，股票業(yè)績(jī)好壞不是靜止不變的，垃圾股也可能因?yàn)榻?jīng)營(yíng)改善而成為績(jī)優(yōu)股，績(jī)優(yōu)股也可能因?yàn)榻?jīng)營(yíng)失敗而成為垃圾股。這就是股票的魅力所在，一切事情都可能發(fā)生，股票炒的是明天而不是今天。隨著市場(chǎng)上個(gè)股之間走勢(shì)分化情況日趨嚴(yán)重，投資者選股的能力顯得越來(lái)越重要。大市的走勢(shì)必定是波動(dòng)式的，有升也有跌，只要整體趨勢(shì)向上，我們就說(shuō)大市向好。然而個(gè)股走勢(shì)有時(shí)并非完全依照大市波動(dòng)，當(dāng)指數(shù)回調(diào)時(shí)，總有那么一些個(gè)股不跌，甚至反而上升，這些個(gè)股往往是強(qiáng)勢(shì)股。
　　當(dāng)然，并非所有大市回調(diào)時(shí)反而上升的個(gè)股均可稱為強(qiáng)勢(shì)股，因?yàn)槭袌?chǎng)中有一種莊家專門(mén)逆勢(shì)操作，即大市上升時(shí)它不升，大市下跌時(shí)它異軍突起。對(duì)于這一類股票，我們不稱它們?yōu)閺?qiáng)勢(shì)股，因?yàn)樗鼈兊膭?shì)并不強(qiáng)，只是逆大市而動(dòng)而已。莊家這樣操作的理由主要是，這種股票容易引起投資者的注意，當(dāng)大市下跌時(shí)它名列漲幅榜上，那當(dāng)然引人注目，于是總會(huì)有人跟風(fēng)。同時(shí)，當(dāng)大市上升時(shí)它不升，則是為了易于派發(fā)，如果指數(shù)已經(jīng)升了相當(dāng)大一段，自然有人去尋找那些漲幅不大的股票買入，以期待補(bǔ)漲。總之，逆勢(shì)而為的股票純屬莊家行為，不是我們所說(shuō)的強(qiáng)勢(shì)股。
　　強(qiáng)勢(shì)股是指大市回檔時(shí)它不回檔，而以橫盤(pán)代替回檔；當(dāng)大市重新向上時(shí)，它升幅更為猛烈的個(gè)股。這種股票一般具有好的市場(chǎng)屬性，有長(zhǎng)莊把守，有堅(jiān)實(shí)的群眾基礎(chǔ)。大市下跌時(shí)，持該股的投資者根本不會(huì)動(dòng)搖持股信心，莊家也全力護(hù)盤(pán)，不讓股價(jià)下跌，一旦大市轉(zhuǎn)強(qiáng)，莊家立刻奮力上拉，而散戶也大加追捧。
　　抓住這種股票是最舒服最放心的，識(shí)別這種股票也不難。凡是個(gè)股K線圖以橫向整理代替回檔者，表示有主力長(zhǎng)期駐守，市場(chǎng)持股者亦看好后市，所以賣壓極輕，浮動(dòng)籌碼少，往往使此股呈穩(wěn)健上升之勢(shì)。
　　同樣的時(shí)間，同樣的大勢(shì)，不同股票的表現(xiàn)有天壤之別，所以必須盡量選擇強(qiáng)勢(shì)股操作，到圖形上去選擇你的強(qiáng)勢(shì)股，平常可以不做股票，等到漂亮的圖形出現(xiàn)，只抓住強(qiáng)勢(shì)的，穩(wěn)賺的股票介入，這樣才能使你的資本快速擴(kuò)張。記住，受傷一次往往要很久才能復(fù)原，恢復(fù)元?dú)獾臅r(shí)間是一種痛苦的等待，這是許多市場(chǎng)老手的經(jīng)驗(yàn)。等待良好的圖形出現(xiàn)，等待強(qiáng)勢(shì)股出現(xiàn)，這是成功操作者必備的修養(yǎng)。

（責(zé)任編輯：張曉軒）