無論你是做高頻交易的短炒，還是做跟隨型交易的波段套利。最想知道的事，莫過于知道什么是波段頂與波段底。在我們正式開始講波動之前，為什么要扯一大通指標分析，因為那是每個做技術分析者的必經之路。所以，對技術指標的了解是必須的，而每個不同的指標，有不同的使用原則，它們之間又可以作交叉驗證。
散戶們最常用的指標，莫過于KDJ與RSI這樣的超買超賣指標,金叉死叉最初級的股民們都會。但是，多數人卻不知道它們的適用條件。而DMI趨向指標，就是在解決這個事的。
什么是背離？（也有叫背馳的，是同一個意思）按詞語解釋，背離就是－－脫離原來的、通常的、正常的或公認的軌道。
用形象一點的比喻，就是一幫人頂著重物朝上走，而頂到某處后，出現后繼無力，力量衰減的方向與物體運動的方向相反。直至這種情況反復出現幾次，最后大家都使不出勁了，那重物是不是就要掉下去了。
股價的頂背離與底背離是怎么表現的？
頂背離
當股價K線圖上的價格峰值走勢一峰比一峰高，股價一直在向上漲，而背離指標峰值卻出現一峰比一峰低的現象，這就叫頂背離現象。頂背離現象一般是股價在高位即將反轉轉勢的信號，表明股價短期上漲動力開始減弱，而這種現象反復出現幾次后（有時只一次，有時會兩到三次不定），價格上漲趨勢出現反轉，價漲開始由向上轉為向下運動�？梢娤聢D一所示
圖一：上證指數05到07年高點周線的頂背離圖示
底背離
底背離一般出現在價格波動的低位區。當股價K線圖上出現一底比一底低的走勢，此時價格還在振蕩下行，而背離指標底值卻出現一底比一底高，即當價格的低點比前一次低點還要低，而背離指標的低點卻比前一次的低點高，這叫底背離現象。底背離現象一般是寓示著價格的振蕩下行，已經出現了衰竭現象。它表明價格可能出現下行趨勢的逆轉，而上述的背離現象如果出現兩次以上，這樣的可能性即更高了，短期內隨時都有可能出現向上的逆轉。
圖二：上證指數07至08年末周線底背離圖示
為了說明假背離，我專門挑出上證指數07年高點到08年低點的背離情況。這里如果是僅從周線圖表上看，前面藍線假背離處就會有人買入。而事實上我們知道，有不少機構就是08年7月初時預期奧運會行情進去的。而當時他們的依據是市場已經從6124跌到2600附近，且周指標出現了背離。但事實上，這批進來的機構其實虧得很慘，后面割肉再砸破2000點基本是它們干的，而這期間，個股的跌幅居然有不少比前一段還要大。就拿桂柳工來說吧，前面08年初到7月的跌幅只有56%，而后面一段的跌幅卻達60%，這足見末段下跌的殺傷力有多大。
前面我講波動是最優的分析方法，引起部分研習纏論的人不服氣。這里我們尊重故人，沒有任何不敬的意思，事實上，纏本人是我朋友的好朋友，我知道他，也贊嘆這是個不可多得的天賦秉異之人。盡管如此，我建議你們還是去看看這個假背離時段的纏中說禪的評論，看是不是那里出現了判斷的錯誤。我說這件事，決無挑戰權威的意思。他是我朋友的朋友，況且在市場中纏的成就比我要大太多。而我的朋友就目前江湖地位無人能出其右，那些打板王根本不可能跟他相提并論，他們這群人，更深諳引導盤的操作手法。但是，任何威權的東西也可能有漏洞，而我指出這些漏洞并無惡意，只是讓大家了解可能出現的這類誤判。其實纏論也有纏論的優點，它的糾錯很敏感。雖跟波動分析原理不太一樣，但最終是殊途同歸的。
而上述的背離誤判，不太可能出現在真正掌握波動原理的人身上。因為，當年7月低點處，大級別下行推動并沒有走完，且那位置日線并不是真實背離，僅是周線出現背離。再從另一個層面講，當時的成交量比4月低點出現后的堆量要小，且上行高點竟無法觸及4月低點。這幾個問題，可以佐證這7月的低點位置，不是一個大級別的轉折位置。
用于觀察背離的指標有好幾個，互相之間是可以交叉驗證的。前面我說過在07年之前我多用MACD，而MACD的背離用法是出自于比爾。威廉姆的《混沌操作法》一書（注意書中MACD的參數設置），纏論中的分形也出自此書。不過，此書的內核是艾略特的波浪理論。比爾.威廉姆為了跟大師的經典比肩，故另稱之為混沌操作法。看這本書最受啟發的應該是那五顆子彈，而比爾.威廉姆對波浪理論最大的貢獻只有幾個字－－－“三不背離五背離”，這解決了原有波浪理論級次難以分清的根本問題。促使我最終放棄使用MACD看背離的原因，是07年上證指數的高點處沒有出現背離，而這是我歷史上最嚴重的一次誤判，直至08年1月17日回踩前高后才發覺可能出現誤判。為這事我再次閉門思過，此后的一整年基本在學習易理，直至我找出可以解決這問題的方法。我并不在意自揭其短，古人云：知恥而后勇�？赡芪疑窠洷容^大條，遇事非要尋求個徹底解決的辦法。因此，有了現在的判斷背離之法。
其實，這也不能說是我的方法。這個方法最早是閩發論壇網友融易通介紹的，融易通本人也是個波浪高手，他對波浪理論的貢獻是將其簡化為兩個浪，即推動浪與修正浪（二元論）。我這里之所以記述他們，是因為我感念當年啟迪我學習波浪理論，并從中得到真實受益的人。時至今日所完善的價格波動輪廓分析，有這些前人只言片語所給予的啟示。而現在我所做的事，就是將這些東西再傳播給那些有意研習、并立志擺脫懵懂狀態的人們，以便讓一個好的分析方法傳承下去。
記得是2002年的某個時段，融易通在閩發論壇上講述RSI指標的使用方法。而當時我正好癡迷于指標公式的編制，所以，很注意他這個新奇的方法。我們通常軟件里的RSI參數設置是三條線，參數分別是（6、9、12）。而他所介紹的是，不再看什么金叉死叉，將參數全部設置為9，這樣就變成了一條線。這么化繁為簡之后，RSI指標的使用就與原先完全不同。而他所介紹的方法是在這個單線指標上畫趨勢線，由此構成的買賣點。
而我們以前所知道的判定背離的方法中，從沒有人用RSI作背離判斷。08年之后，我重新尋找通過其他指標判斷背離的方法，將所有的指標過濾了一遍。最終確定只有這個指標判斷背離是最敏感，而且準確度很高，并由此還推導出了其他的一些應用（請恕我私藏，有些方法我現在還不能公開）。
RSI指數的公式代碼如下：
LC := REF(CLOSE,1);
RSI1:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N1,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N1,1)*100;
RSI2:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N2,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N2,1)*100;
RSI3:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N3,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N3,1)*100;
如果將參數設置為9，則僅剩下一條線（N1＝9）
LC := REF(CLOSE,1);
RSI1:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N1,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N1,1)*100;
這個公式中LC為前一日收盤價；CLOSE則為當日收盤價。從中我們可以看出來，它是一個只與收盤價有關的指標。但RSI1是個N天內最大值的移動平均值與N天內絕對值的移動平均值之比，用它來表明價格波動的力道。
其實，還有其他方法可以判斷虛假背離，比如用趨向指標結合背離指標一起用，可以較為有效在過濾掉虛假信號。甚至更好事者，還可以將它們揉合成一個新的指標。指標分析可以很隨意，學習分析一定不要拘泥于已有的方法。能創新，并且自己用得順手就是好東西。前人再經典的東西都會有漏洞，敢于不迷信經典，才能有所突破。但是，必須注意的是，創新出來的東西必須經歷大的牛熊輪回驗證。你可以堅持使用自己所熟知的方法，而不要隨意不加思索地采信別人的方法。有句話說得好－－－－別人的美食，可能是你的毒藥，適合自己的，才是最好的方法。
sulon 2011/05/26 22:12
補充：
因評論中有纏論研習者對08年7月低點處的假背離判斷有疑問，這里專門抓出08年7月3日低點后形成的內部結構圖以作說明。
圖三：
一個非推動結構的初始引導結構，是不可能生成轉折結構的。這是很簡單的判斷方式，不需要等下一個盤整中樞出現后再來證明背離已經不成立了。
這里只是學術探討，并無褒貶之意。每種分析方法都有自己獨到之處，只要能看明白簡單易行，合適自己即可，爭論毫無意義。
關于波動的核心，會在后面展開講，如果您還有疑問，先在后面講過后，你完全了解波動后再作評判，謝謝。
（責任編輯：張曉軒）