如何選銀行理財產品？銀行理財產品真實收益率是多少？

　　A君是我的朋友，一線城市碼農一枚，工資高，獎金高，也曾跟著千軍萬馬殺入股市，可惜入市五年，三次被割，待資深韭菜身份確認后，終于鎩羽而歸，老老實實買起了銀行理財。

　　最近，A君剛發了年終獎，但遲遲沒有下手，有天找我吐槽說，“以前總是閉眼買理財，現在好擔心自己買了個假理財，或是買了個違約的理財，好怕自己被韭菜再次附身，都不知道年終獎放哪好了。”

　　聽完A君的吐槽，我才發現，現在買銀行理財有四個不得不考慮的問題，這決定了你買到的是不是一只靠譜的銀行理財產品。

　　問題1：銀行理財打破剛兌了？

　　A君疑惑的第一個問題是：“以前經常買銀行保本理財，雖然收益率比其他銀行理財低了一些，但至少本金有保障。現在身邊的一些同事跟我說，以后銀行理財都不保本了，這到底是怎么回事？以后還有保本理財可以買嗎？”

　　銀行保本理財確實要退出歷史舞臺了。這個事情還要從2017年發布的《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》）說起。它對銀行理財最大的影響就是要打破剛性兌付。

　　以前的銀行理財分為保本型理財和非保本型理財，前者風險較小，因為銀行會按期兌付，等于是銀行信用在擔保。現在的銀行理財產品，不允許保證收益。但從實際情況看，大部分固定收益類的產品基本上都會達到預期收益率。所以，對于投資者而言，銀行理財確實是低風險高收益的產品。

　　不過，資管新規不會馬上執行，銀行有一年半左右的過渡期去調整，短期來看，銀行理財產品的變化不會很大。中長期來看，未來銀行理財產品會向凈值化產品轉型，類似于我們現在買的公募基金，收益率會隨市場波動。

　　舉個例子，假設A君買入X銀行凈值型理財產品的價格是1，這個理財產品最終投向了各類債券，債券的價格上漲了，產品凈值可能漲到了1.03，收益率就是3%，但如果債券價格下跌了，產品凈值跌到了0.98，收益率就是-2%，所以，不再像以前固定收益類理財產品那樣——預期一年5%的收益率，到期時實際收益率還是5%。

　　從2017年開始，銀行理財市場已經發生了一些變化，2017年銀行理財存量規模達到28.88萬億元，較2016年的29.05萬億元減少0.17萬億元，這也是理財規模首年出現下降。同時，銀行2017年發行的凈值型理財產品達到1183款，較2016年同期增加了756款，同比增長56.48%。銀行理財的轉型過渡期正在進行中。

　　所以，請珍惜現在購買銀行保本理財和非保本理財的機會，你可能一不小心就買了個絕版理財。