表2：發行能力排行榜(2020年度)

　　全國性商業銀行：

　　資料來源：普益標準

　　城市商業銀行：

　　資料來源：普益標準

　　農村金融機構：

　　資料來源：普益標準

　　2

　　收益能力排名

　　全國性銀行排名前五的依次為渤海銀行、興業銀行、中國光大銀行、中國工商銀行和華夏銀行;

　　城市商業銀行排名前十的依次為南京銀行、青島銀行、盛京銀行、蘇州銀行、天津銀行、江蘇銀行、葫蘆島銀行、大連銀行、北京銀行(并列第九)、徽商銀行(并列第九)、廣州銀行(并列第九)和鐵嶺銀行(并列第九);

　　農村金融機構排名前十的依次為廣州農商銀行、江蘇江南農商銀行、青島農商銀行、廣東南海農商銀行、東莞農商銀行、重慶農商銀行、長沙農商銀行、江蘇江陰農商銀行、無錫農商銀行(并列第九)和浙江金華成泰農商銀行(并列第九)。

　　銀行理財能力排名指標體系中，對收益能力的計算主要包含了超額收益和星級產品評定兩部分。其中，超額收益綜合考慮了預期收益型產品和凈值型產品的收益水平，并且在計算過程中剔除了投資對象、投資門檻等因素的影響。產品星級評定得分則是對考察期內各家銀行理財產品被普益標準評為星級產品的預收型和凈值型產品數量進行考察，其中，預期收益型星級產品評定主要考察收益率、違約風險(無法達到預期收益率)、封閉期限、起始認購規模及投資者行為偏差等方面的因素;凈值型星級產品評定主要考慮收益、總波動控制、下行波動控制等方面的因素。

　　在全國性商業銀行中，收益能力排名前五的銀行依次是渤海銀行、興業銀行、中國光大銀行、中國工商銀行和華夏銀行。

　　渤海銀行理財產品收益表現突出，加權超額收益得分穩居全國性銀行首位，星級產品數量得分位居全國性銀行前列，使其綜合收益能力得分位居全國性銀行第一位;興業銀行2020年年度星級產品評定得分位居全國性銀行首位，同時加權超額收益得分也名列前茅，故其收益能力總得分位居全國性銀行第二位;中國光大銀行加權超額收益得分和星級產品數量得分均位居全國性銀行前列，使其收益能力總得分位居全國性銀行第三位。

　　在城市商業銀行中，收益能力排名前十的銀行依次是南京銀行、青島銀行、盛京銀行、蘇州銀行、天津銀行、江蘇銀行、葫蘆島銀行、大連銀行、北京銀行(并列第九)、徽商銀行(并列第九)、廣州銀行(并列第九)和鐵嶺銀行(并列第九)。

　　其中，南京銀行收益綜合能力優秀，加權超額收益和星級產品評定得分均處于城商行前列，故收益能力總得分位居城市商業銀行第一位;青島銀行星級產品得分位居城商行第一名，加權超額收益得分較高，故其收益能力總得分位居城市商業銀行第二位;盛京銀行實現了凈值型產品和預期收益型產品的同步發展，其凈值型產品和預期收益型產品超額收益表現均較為突出，且星級產品數量不少，收益能力總得分位居城市商業銀行第三位。

　　在農村金融機構中，收益能力排名前十的銀行依次為廣州農商銀行、江蘇江南農商銀行、青島農商銀行、廣東南海農商銀行、東莞農商銀行、重慶農商銀行、長沙農商銀行、江蘇江陰農商銀行、無錫農商銀行(并列第九)和浙江金華成泰農商銀行(并列第九)。

　　在納入排名的農村金融機構中，廣州農商銀星級產品數量得分位居農村金融機構首位，助力其收益能力總得分位居農村金融機構第一位;江蘇江南農商銀行加權超額收益和星級產品評定方面均表現不俗，因而收益能力總得分為農村金融機構第二位;青島農商銀行星級產品得分在農村金融機構中名列前茅，加權超額收益得分較高，助其收益能力總得分排名農村金融機構第三。

　　整體來看，收益能力得分較高的商業銀行凈值產品規模占比普遍超過50%，并且在預期收益型和凈值型產品超額收益方面表現較為突出且均衡。此外，星級產品數量較多也是促使頭部機構獲得較高收益能力得分的重要原因之一。所以，如何繼續優化投研體系、提高理財產品運作能力，推出符合投資者風險收益偏好特征的理財產品將成為各類型銀行面臨的一大挑戰。

　　表3：收益能力排行榜(2020年度)

　　全國性商業銀行：

　　資料來源：普益標準

　　城市商業銀行：

　　資料來源：普益標準

　　農村金融機構：

　　資料來源：普益標準

　　3

　　運營管理能力排名

　　全國性銀行排名前五的依次為興業銀行、招商銀行、華夏銀行、中國光大銀行和廣發銀行;

　　城市商業銀行排名前十的依次為江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行、青島銀行、盛京銀行、徽商銀行、杭州銀行、長沙銀行、昆侖銀行、漢口銀行(并列第十)、華融湘江銀行(并列第十)、重慶銀行(并列第十)、重慶三峽銀行(并列第十)、晉城銀行(并列第十);

　　農村金融機構排名前十的依次為江蘇江南農商銀行、重慶農商銀行、青島農商銀行、廣州農商銀行、東莞農商銀行、廣東南海農商銀行、上海農商銀行、吉林九臺農商銀行、江蘇江陰農商銀行和長沙農商銀行。

　　2020年度，全國性商業銀行中，運營管理能力排名前五的銀行依次是興業銀行、招商銀行、華夏銀行、中國光大銀行和廣發銀行。

　　運營管理能力得分計算主要由三大部分組成，分別為風險管理措施及風控成果、中后臺運營情況及理財子公司設立情況(加分項)。從2020年度運營管理能力來看，全國性銀行運營能力逐步增強，首先是隨著業務的轉型推進多數銀行在升級團隊建設，補充估值、核算等業務短板，其次也在逐步完善風控流程及手段，并有借助金融科技來提升運營管理效率。

　　2020年度，城市商業銀行中，運營管理能力排名前十的銀行依次是江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行、青島銀行、盛京銀行、徽商銀行、杭州銀行、長沙銀行、昆侖銀行、漢口銀行(并列第十)、華融湘江銀行(并列第十)、重慶銀行(并列第十)、重慶三峽銀行(并列第十)、晉城銀行(并列第十)。

　　城市商業銀行中，排名靠前的銀行機構運營能力普遍較強，領先頭部機構的運營能力可與全國性銀行抗衡，但就整體來看，目前城市商業銀行運營能力還有待于提升，一是需要完善理財業務的內部架構;二是面對理財業務的轉型及市場環境的變化，需優化升級風控流程及手段;三是對于致力于長遠發展理財業務的城市商業銀行而言，應及早增加人力和資本投入，從團隊建設和金融科技應用等方面提升運營能力。

　　2020年度，農村金融機構中，運營管理能力排名前十的銀行依次是江蘇江南農商銀行、重慶農商銀行、青島農商銀行、廣州農商銀行、東莞農商銀行、廣東南海農商銀行、上海農商銀行、吉林九臺農商銀行、江蘇江陰農商銀行和長沙農商銀行。

　　農村金融機構運營管理能力參差不齊，排名前10的農村金融機構運營管理能力平均分為21.19分，而整體農村金融機構運營能力得分為14.46分，不同農村金融機構的運營管理能力差異較大，且與全國性銀行和城商行相比，仍有一定差距。當前，農村金融機構無論是基礎團隊建設、風險流程手段，還是系統建設都處于相對薄弱的狀態，運營管理能力亟需提升。

　　總的來說，運營管理能力方面，無論是全國性銀行還是區域性銀行，領先頭部銀行機構都具有完善的理財業務管理制度、完備的管理團隊、多樣化的風險管理手段和全方位的風險控制能力，同時頭部銀行機構也在全力擁抱金融科技，以期借助科技手段，強化提升理財業務運營能力。

　　4

　　投資者服務體系排名

　　全國性銀行排名前五的依次為中國工商銀行、華夏銀行、招商銀行、中國光大銀行和興業銀行;

　　城市商業銀行排名前十的依次為寧波銀行、南京銀行、青島銀行、上海銀行、江蘇銀行、大連銀行、北京銀行、漢口銀行、長沙銀行和重慶銀行;

　　農村金融機構排名前十的依次為廣州農商銀行、青島農商銀行、江蘇江南農商銀行、上海農商銀行、江蘇蘇州農商銀行、東莞農商銀行、重慶農商銀行、吉林九臺農商銀行、武漢農商銀行和廣東南海農商銀行。

　　投資者服務體系，主要從產品豐富性(考察指標包含：投資幣種、投資對象、投資起點、產品對象、客戶對象、產品類型、產品形式、投資期限等)、產品日均在售數量、FOF/MOM開展情況、創新產品和創新服務供給、售后服務等多個維度綜合評估考察。

　　2020年度，全國性商業銀行中，投資者服務體系排名前五的銀行依次是中國工商銀行、華夏銀行、招商銀行、中國光大銀行和興業銀行。

　　當前資管業務轉型不斷推進，市場競爭也日趨激烈，理財子公司新主體的加入也加快了投資者服務體系的建設。全國性銀行理財子公司建設起步較早，投資者服務體系改善效果明顯，產品豐富性上不斷創新推出各式主題產品，產品類型也不斷豐富，并且在售產品數量也較高，便于投資者根據自身情況選擇恰當產品。與此同時，全國性銀行也在完善售后服務體系，優化客戶投資體驗。

　　2020年度，城市商業銀行中，投資者服務體系排名前十的銀行依次是寧波銀行、南京銀行、青島銀行、上海銀行、江蘇銀行、大連銀行、北京銀行、漢口銀行、長沙銀行和重慶銀行。

　　城市商業銀行方面，投資者服務體系整體平均得分為12.61分，而排名前十的城市商業銀行平均得分為15.98分，城市商業銀行投資者服務體系存在分化現象，且相比較全國性銀行(排名前十銀行投資者服務體系得分為17.15分)，城市商業銀行投資者服務體系仍有提升空間。在產品豐富性上，后續城商行可豐富產品類型，產品線要覆蓋多種風險等級和多種流動性選擇，同時也要注重創新產品的開發，提升產品線競爭力。

　　2020年度，農村金融機構中，投資者服務體系排名前十的銀行依次為廣州農商銀行、青島農商銀行、江蘇江南農商銀行、上海農商銀行、江蘇蘇州農商銀行、東莞農商銀行、重慶農商銀行、吉林九臺農商銀行、武漢農商銀行和廣東南海農商銀行。

　　農村金融機構，投資者服務體系整體平均得分為9.41分，比全國性銀行、城市商業銀行分別低7.39分和3.20分;排名前十的農村金融機構平均得分為14.73分，比排名前十的全國性銀行、城市商業銀行分別低2.42分和1.25分;總的來看，農村金融機構與全國性銀行、區域性銀行存有明顯差距，但這種現象在頭部機構對比中，差異較小，其次也可以看出農村金融機構內部存在明顯分化現象。

　　總的來看投資者服務體系，領先頭部機構產品線較為豐富，覆蓋多種產品類型、多種風險等級、多種流動性，針對于配置海外資產的客戶，也有推出多種幣種類型的產品;再者頭部銀行機構有針對分層客戶，推出定制化理財產品等，滿足客戶多樣化選擇。另外，投資者服務體系建設方面，領先頭部機構也較為重視客戶投資體驗，在售后服務等方面升級投資體現。