凈值成長(zhǎng)率（Performance）
什么是凈值成長(zhǎng)率
共同基金的凈值會(huì)隨著市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)使資產(chǎn)增多或減少，而其上下增減的幅度，則稱為凈值成長(zhǎng)率。投資基金的最大目的在于求得最大獲利，因此評(píng)估基金的投資報(bào)酬率時(shí)，格外顯得重要。雖然基金過去績(jī)效表現(xiàn)并不是未來獲利的保證，但卻是評(píng)估基金的一項(xiàng)歷史所以當(dāng)市場(chǎng)行情走弱或走強(qiáng)時(shí)與大盤比較時(shí)能具有相對(duì)的抗跌性和成長(zhǎng)性，在選購基金時(shí)亦能產(chǎn)生其參考價(jià)值。
凈值成長(zhǎng)率的公式
凈值成長(zhǎng)率=凈值增加額/期初凈值=(工作儲(chǔ)蓄+理財(cái)收入-理財(cái)支出)/(資產(chǎn)-負(fù)債)
從凈值成長(zhǎng)率角度評(píng)估基金業(yè)績(jī)
第一種方式選定特定期間(1個(gè)月或1季、1年等)比較：一、同類型基金自期初至期末的凈值漲跌幅；二、針對(duì)股票型基金,以股價(jià)指數(shù)某一段上升(或下跌)波段為基礎(chǔ),比較同類型基金在這段行情過程中的凈值漲跌幅。
第二種方式比較能顯示基金經(jīng)理人的功力。如果某個(gè)基金在指數(shù)上揚(yáng)時(shí),凈值漲幅均能超過同類型基金及指數(shù),反之在指數(shù)下跌時(shí),凈值跌幅又低于同類型基金及指數(shù),那么該基金經(jīng)理人對(duì)于波段行情的掌握及選股方向必有獨(dú)到之處。
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